“L’histoire récente suggère qu’il est peu probable que choc géopolitique provoquent à eux seuls une crise systémique, mais les derniers développements nécessitent une plus grande vigilance”. C’est ce qu’analyse une Banque centrale européenne sur le risque géopolitique et son impact sur la stabilité financière de la zone euro. L’étude souligne que les événements géopolitiques majeurs des dernières décennies – par exemple les attentats du 11 septembre – n’ont pas immédiatement déclenché de crises financières, mais que dans le contexte actuel, les chocs géopolitiques peuvent agir comme un déclencheur de crises financières. inconfort systémique s’ils interagissent avec des vulnérabilités préexistantes. “En particulier – ont souligné les économistes de la BCE –, le istabilité financière pourrait se produire si une combinaison de plusieurs facteurs se matérialisait, comme un choc très important, d’autres sources d’amplification et une forte contagion. »
L’étude confirme que le risque géopolitique peut avoir des implications négatives sur la résilience des établissements financier. En particulier, le risque géopolitique pourrait entraîner, entre autres, des sorties de capitaux importantes et une baisse des rendements des fonds d’investissement. De même, le risque géopolitique pourrait entraîner une baisse des prix des matières premières Actions bancaireà l’expansion de propagé des CDS et à des coûts de financement et des besoins de provisionnement plus élevés pour les banques, ce qui pèserait sur leur rentabilité.
Le conseil à autorité Stratégies est de surveiller le risque géopolitique et d’évaluer ses conséquences possibles sur la stabilité financière. « L’évaluation de ces risques permettra aux décideurs politiques d’améliorer leur capacité à identifier les vulnérabilités, de mieux comprendre comment les événements géopolitiques pourraient se propager à travers le système financier et d’élaborer à l’avance des réponses politiques possibles. Cela faciliterait une réponse politique rapide et coordonnée en cas de besoin et renforcerait le système financier. résilience globale du système financier.
Pour eux établissements financier l’indication est plutôt « d’appliquer une combinaison de stratégies de gestion des risques et de diversification des activités pour affronter risque géopolitique”. Premièrement, les institutions devraient disposer d’un « cadre robuste d’adéquation des fonds propres » et d’un « cadre de gestion des liquidités » pour résister aux chocs, y compris ceux découlant d’éventuels événements à risque géopolitique. Elles devraient également disposer d’équipes dédiées ou recourir à des services spécialisés pour surveiller en permanence les évolutions géopolitiques. “Enfin – c’est le dernier conseil des experts de la BCE – les institutions financières devraient élaborer des plans d’urgence solides afin de pouvoir réagir rapidement aux événements inattendus et minimiser les perturbations de leurs opérations”.
