Tremble, tremble, les bulletins sont de retour
2023 a certainement été une année contradictoire du point de vue du conseil financier en Italie. D’un côté, les marchés ont connu une période de forte reprise après les difficultés de 2022, tandis que de l’autre, la collecte de l’épargne gérée a été submergée en raison des difficultés – et des performances – enregistrées par les épargnants en bourse au cours de l’année précédente. . En résumé, les conseillers financiers ont une fois de plus joué le rôle de locomotive du système, capables de rapporter la troisième meilleure collecte annuelle jamais réalisée, égale à 43,9 milliards d’euros, même si celle-ci n’a vu que 2,8 milliards d’épargne gérée, contre près de 17 milliards en 2022. Il convient toutefois de souligner que les réseaux de conseil financier ont clôturé l’année avec la meilleure collecte mensuelle pour les produits de gestion de fortune. En effet, en décembre, les données collectées par Assoreti mettaient en évidence des investissements nets en fonds communs de placement, en gestion individuelle et en produits d’assurance/retraite pour 2 milliards d’euros ; le résultat, ainsi que la collecte nette globale réalisée sur les titres gérés, égale à 2,4 milliards, et les flux de liquidités de 1,4 milliards, ont déterminé des volumes nets globaux de 5,7 milliards d’euros, une valeur plus que doublée par rapport au mois de novembre, en hausse de 7,2% par rapport à l’année précédente et un signe clair d’un nouveau changement de direction pour le système dans son ensemble.
Comme le veut désormais la tradition, BLUERATING a voulu réaliser le très attendu « bulletin de notes » de fin d’année, donnant – dans le prolongement de ce qu’il a fait au semestre précédent – une valeur ajoutée à ceux qui ont pu obtenir de bons résultats en le secteur de la gestion d’actifs ; en plus des résultats habituels calculés sur la base des données Assoreti sur les entrées nettes, par tête et l’évolution du personnel, nous avons multiplié par 1,5 le score résultant du placement dans le classement per capita géré. Comme toujours, nous avons accompagné ces chiffres d’une évaluation raisonnée de ce que les différents réseaux ont fait en 2023, complétée d’une considération finale incluse, selon les cas, dans un mot ou une phrase. Entre confirmations et surprises, voici le classement des dix premières entreprises (par position finale) de notre secteur.
10 Crédem, SLIP
Dans chacun de nos bulletins, nous avons exalté sa solidité, ainsi que son manque de propension à offrir des surprises particulières en termes de position dans le classement, ainsi que de dynamique de collection. Mais maintenant, le choc s’est produit, mais pas dans les termes auxquels nous nous attendions, étant donné que l’entreprise a perdu deux positions, glissant à la dixième place du classement. Il s’agit certainement du pire résultat jamais enregistré en termes de per capita géré, signe d’une difficulté probable à pouvoir canaliser l’épargne des clients vers ce type d’offre. Comme nous le savons tous, Credem est tradition et il est naturel de penser que les clients sont aussi traditionalistes, avec tout ce que cela implique (lire en moyenne peu de propension au risque). Mais la réorganisation tant souhaitée et médiatisée de la structure de gestion du conseil financier du groupe n’a pas encore donné de résultats particulièrement appréciables, du moins en termes de chiffres.
9ème place : Finint Private Bank, CACHÉ
Nous sommes un peu perplexes face au choix de Finint PB d’ouvrir ses numéros au monde Assoreti. Non pas en raison de la qualité de l’offre, mais parce que ce choix d’ouvrir l’ancienne Banca Consulia n’a pas coïncidé avec une campagne de communication parallèle capable de décrire l’univers du groupe avec cohérence et attention. Les données, compte tenu du petit nombre de professionnels parmi le personnel, sont honorables (notamment l’excellente collecte par habitant), mais peu de gens s’en rendent compte. Nous aimerions que le management soit davantage mis en avant, car c’est à notre avis justement ce qu’il faut pour imposer sur le marché une boutique dont les qualités méritent une plus grande publicité médiatique.
8ème place : Banca Widiba, INCOMPRENDUE
Il est vraiment dommage qu’une entreprise dotée d’une offre de pointe comme Banca Widiba n’ait pas encore réussi à faire le saut de qualité qu’elle espérait depuis l’époque de l’ancien PDG Andrea Cardamone. Beaucoup d’eau a coulé sous les ponts, mais Banca Widiba en est plus ou moins au même point. Une fois de plus, nous pensons que le poids de l’incapacité à faire un grand pas en avant peut être attribué à la situation incertaine qui frappe la société mère MPS depuis des années ; l’entreprise dirigée par le directeur général Marco Marazia, qui a obtenu entre autres l’un des meilleurs résultats en termes de croissance du personnel, mérite soit une propriété avec un profil défini, soit une possibilité d’émancipation. À l’heure actuelle, ni l’un ni l’autre scénario ne semble proche. Malheureusement, ajoutons-nous.
7ème place : Fideuram Ispb, CONSTANT
Le plus grand et le plus ancien réseau italien se confirme une fois de plus pour ce qu’il est : un rouleau compresseur lorsqu’il s’agit de broyer des milliards de collections, un peu moins habile lorsqu’il s’agit de travailler sur le bout du papier. Et les données nous le montrent sans l’ombre d’un doute : le groupe est clairement au sommet en termes de collecte nette globale, il occupe une bonne position en termes de croissance des effectifs et du per capita global, tandis que le per capita géré était parmi les pires. . Bref, Fideuram n’a pas tort, mais n’est pas surprenant non plus. C’est ainsi et ce sera probablement aussi le cas dans le prochain bulletin.
6ème place : Banca Mediolanum SPÉCIALISTE
Dans le dernier bulletin, nous avions déjà utilisé une métaphore du football pour décrire la qualité du travail proposé par l’équipe de Massimo Doris. Aujourd’hui, nous l’utilisons à nouveau pour établir une nouvelle fois combien le consultant de Mediolanum est désormais un spécialiste du management, un peu comme le fabuleux Juninho Pernambucano était un maître inégalable des coups francs. Lorsqu’il s’agit de faire des calculs financiers et de sécurité sociale, personne ne peut tenir tête à l’armée de Basiglio, il n’y a pas grand-chose d’autre à dire. Bien sûr, avec une armée aussi grande – la deuxième plus grande – la collection globale pourrait offrir quelque chose de plus, mais vous ne pouvez toujours pas vous plaindre… parce que gagner, c’est bien, mais voulez-vous placer le ballon dans le coin supérieur à partir de 30 mètres ?
5ème place : Bnp Paribas LB FENICIE
Cela avait été la plus grande déception des précédents bulletins : fin 2022, il était prêt pour le saut définitif au sommet après la quatrième place, mais à la mi-2023, il ne se retrouvait qu’en septième position. Mais nous avions toujours cru à la qualité de la proposition de la société dirigée par Luca Romano et c’est pourquoi nous ne sommes pas du tout surpris que Bnl Bnp Paribas LB se soit rapidement remise sur les rails après le « dérapage » de l’été. Ce retour, malgré un classement médiocre des entrées, est soutenu par la deuxième place en termes de pourcentage de croissance de la main d’œuvre et l’excellent placement en termes de per capita géré. Désormais, le réseau peut facilement se remettre à rêver du podium en 2024.
4ème place : Banca Generali TOUJOURS ELLE
Il y a très peu de choses à dire sur le travail de Banca Generali : année après année, l’entreprise dirigée par Gian Maria Mossa reste au sommet du marché italien. Premier par habitant, il reste toujours ancré dans de bons résultats également dans les autres classements. L’entreprise est attentive aux tendances du marché et les conseillers financiers qui la composent sont fiables et constants. Ce n’est donc pas un hasard si Mossa arrive presque toujours en tête des enquêtes de réputation périodiques auprès des dirigeants des chaînes : travailler bien, c’est payer. Dans tous les sens.
3ème place : Fineco BELLA D’ESTATE
Nous sommes repartis avec Fineco « la tête haute » à la deuxième place en juin dernier. On la retrouve désormais sur la dernière marche du podium, signe qu’elle a peut-être su offrir le meilleur d’elle-même pendant la période estivale, rappelant les notes mélancoliques de la belle pièce écrite par le père du dernier lauréat du Festival de Sanremo. . Au-delà des références musicales exagérées, l’équipe dirigée par Alessandro Foti a offert une performance de valeur absolue sur tous les fronts au cours de l’année 2023 : deuxième en termes de collecte globale, troisième au total par habitant, quatrième en termes d’actifs sous gestion et avec un effectif en croissance. Disons simplement que Fineco est toujours belle, mais peut-être encore plus en été.
2ème place : CheBanca ! PHÉNOMÈNE
Nous avons été surpris de voir le rebranding d’une entreprise, celle de CheBanca!, qui s’était fortement concentrée sur la capacité à se positionner, même en termes d’image, en dehors du lot. Et les résultats, bulletin après bulletin, nous l’ont montré, avec un réseau de “seulement” 573 consultants qui ont pu vaincre bien plus d’entreprises structurées grâce à un travail axé sur la qualité de la collecte. Un véritable phénomène que nous verrons à partir de l’année prochaine sous la forme plus formelle de Mediobanca Premier, un choix fait peut-être pour faire un clin d’œil aux nouvelles tendances du conseil, de moins en moins de commerce de détail et de plus en plus de “sur mesure”, du moins au niveau de la communication. niveau. Le visage va changer, c’est vrai, mais nous espérons que le fond ne change pas ; et c’est ce que tout le monde devrait espérer, compte tenu des chiffres. Mediobanca avant tout.
1ère place : Allianz Bank EST COLOSSO
Après l’avoir défini comme rocheux puis comme rouleau compresseur, on complète le triptyque minéral avec le terme colosse, naturellement constitué de pierre. Allianz Bank FA est un gentil géant (pour les collections), mais aussi une œuvre d’art à admirer pour le raffinement des détails (comme le record du per capita géré). La dernière convention de l’entreprise, qui a réuni le 13 février 2024 plus de 2 300 conseillers financiers et les meilleurs agents d’Allianz SpA de toute l’Italie, était intitulée « Exceptionnel. Conscients de notre avenir »… y a-t-il vraiment autre chose à ajouter ?
