Le rapport de surveillance du marché européen du GNL (MMR) d’Acer analyse les évolutions du marché mondial et européen et recommande de nouvelles actions pour améliorer la transparence, la concurrence et la flexibilité au niveau des terminaux GNL européens.
Le suivi montre que pendant la crise énergétique, l’UE a réussi à sécuriser ses approvisionnements en gaz et à diversifier ses importations de gaz en provenance de Russie, le GNL jouant un rôle clé dans ce changement.
Depuis 2022, plus de 50 milliards de mètres cubes de nouvelles infrastructures de regazéification de GNL dans l’UE ont atténué la congestion de l’approvisionnement et contribué à réduire l’écart de prix entre les hubs gaziers européens et les prix spot du GNL.
L’UE est le plus grand marché d’importation de GNL (avec 134 milliards de mètres cubes d’importations de GNL en 2023) et les États-Unis le plus grand exportateur (119 milliards de mètres cubes en 2023).
En 2023, l’Europe a importé 18 milliards de mètres cubes de GNL russe, principalement issus de contrats à long terme signés avant 2022. Au moins 1 milliard de mètres cubes, mais peut-être plus, sont réexportés vers les marchés asiatiques via des recharges de GNL.
La demande de GNL dans l’UE devrait atteindre son apogée en 2024. Cela est dû à la réduction de la demande structurelle de gaz entraînée par les objectifs ambitieux de décarbonation de l’UE.
Les 19 projets mondiaux de liquéfaction en construction devraient augmenter la production de GNL d’environ 200 millions de tonnes d’ici 2030, soit l’équivalent de la moitié du commerce annuel actuel.
Environ 75 % de la capacité d’importation de GNL ajoutée dans l’UE à partir de 2022 est constituée d’unités flottantes de stockage et de regazéification (FSRU). Cela permet une éventuelle réaffectation ou relocalisation de ces infrastructures flottantes en cas de diminution significative de leur utilisation.
Le scénario ciblé de réduction de la demande de gaz de REPowerEU (s’il se matérialise d’ici 2030) pourrait modifier la dépendance de l’UE à l’égard du marché spot du GNL, transformant un état de « sous-traitance » de 49 milliards de mètres cubes en 2023 en un état de « surcontrat » de 30 à 40 milliards de mètres cubes. . entre 2027 et 2030. La sous-traitance signifie des engagements contractuels à long terme insuffisants qui augmentent la dépendance des acheteurs à l’égard d’un marché spot plus volatil. La surtraitance signifie que les contrats à long terme dépassent la demande. Néanmoins, les engagements excédentaires à long terme ne devraient pas constituer un fardeau grâce à la flexibilité des contrats franco à bord (FOB), qui permettent de vendre les excédents de GNL sur le marché spot ou de les rediriger ailleurs.
Contrairement à une idée reçue, l’UE reste plus dépendante des contrats GNL à long terme que des contrats spot (2 tiers contre 1 tiers). Le TTF est le terme d’indexation prédominant pour les contrats spot de l’UE (64 %), mais pas pour les contrats à long terme (où les indexations Henry-hub et Brent sont dominantes).
Tags: Les importations gaz GNL lUE sont proches pic rapport Acer
