NEW YORK – New York Mortgage Trust, Inc. (NASDAQ : NYMT), une société de placement immobilier (REIT), a annoncé le prix de son offre publique de 60 millions de dollars de billets de premier rang portant un taux d’intérêt de 9,125 %, expirant en 2029. L’offre devrait être clôturée le 28 juin 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
La société a également accordé aux preneurs fermes une option de 30 jours pour acheter 9 millions de dollars supplémentaires en billets afin de couvrir toute attribution excédentaire. S’ils sont approuvés, les billets seront cotés sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole NYMTI et la négociation devrait commencer dans les 30 jours suivant leur émission.
NYMT a l’intention d’utiliser le produit de cette offre aux fins générales de l’entreprise. Il s’agit notamment de l’acquisition d’actifs ciblés, tels que des résidences unifamiliales et multifamiliales, ainsi que d’autres actifs liés aux prêts hypothécaires et au crédit que l’entreprise pourrait envisager à l’avenir. De plus, les fonds peuvent être affectés à des fins générales de fonds de roulement.
Les billets, qui sont les obligations de premier rang non garanties du NYMT, paieront des intérêts trimestriellement les premiers jours de janvier, avril, juillet et octobre, à compter du 1er octobre 2024. Ils devraient arriver à échéance le 1er juillet 2029, mais la société se réserve le droit de les racheter, en tout ou partie, à tout moment à compter du 1er juillet 2026.
Les co-teneurs de livres pour l’offre comprennent Morgan Stanley & Co. LLC, RBC Capital Markets, LLC, UBS Securities LLC, Wells Fargo Securities, LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc. et Piper Sandler & Co.
L’offre est réalisée dans le cadre d’une déclaration d’enregistrement existante qui est entrée en vigueur le 6 août 2021. Les investisseurs potentiels peuvent obtenir des copies du prospectus et du supplément connexe auprès des preneurs fermes.
Cette histoire est basée sur un communiqué de presse et est destinée à des fins d’information uniquement. Il ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d’offre d’achat des billets ou de tout autre titre. Une telle offre serait illégale dans toute juridiction dans laquelle elle n’est pas enregistrée ou admissible en vertu des lois sur les valeurs mobilières.
Par ailleurs, New York Mortgage Trust a connu un certain nombre de développements importants. La société a tenu son assemblée annuelle des actionnaires pour 2024, élisant sept administrateurs au conseil d’administration et approuvant deux autres propositions. De plus, la société a déclaré des dividendes pour le deuxième trimestre 2024, avec un dividende de 0,20 $ par action sur les actions ordinaires et des dividendes supplémentaires sur diverses séries d’actions privilégiées.
Les résultats du premier trimestre 2024 ont cependant montré un bénéfice par action négatif de 0,75 $ en raison de dépréciations sur les participations des coentreprises. En réponse, New York Mortgage Trust modifie sa stratégie, réduisant son exposition aux investissements en actions dans des coentreprises multifamiliales et se concentrant davantage sur les titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (RMBS) et les prêts commerciaux (BPL).
Les analystes de Keefe, Bruyette & Woods (KBW) ont modifié leurs perspectives pour l’entreprise, abaissant leur objectif de cours de 8,50 $ à 7,00 $ et maintenant leur note Market Perform. La révision fait suite au récent rapport sur les résultats de la société, qui a révélé un bénéfice par action non amorti de -0,68 $, inférieur aux estimations de KBW et du consensus. La société a cité la hausse des dépenses comme principale raison de la réduction des estimations de BPA.
Ce sont quelques-uns des développements récents de New York Mortgage Trust, qui reflètent l’engagement de la société envers ses actionnaires et ses efforts pour relever les défis actuels du marché.
Informations d’InvestingPro
Alors que New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) procède à son offre publique de billets de premier rang, les investisseurs actuels et potentiels peuvent prendre en compte plusieurs indicateurs et informations clés d’InvestingPro pour évaluer la santé financière et les perspectives d’avenir de l’entreprise. Avec une capitalisation boursière de 564,7 millions de dollars, le paysage financier du NYMT présente un tableau complexe.
Le ratio cours/bénéfice (P/E) de la société s’élève à -3,34, ce qui indique que la société n’est actuellement pas rentable, une déclaration reprise par les analystes qui ne s’attendent pas à une rentabilité cette année. De plus, le ratio P/E ajusté pour les douze derniers mois à compter du premier trimestre 2024 est nettement inférieur à -18,97, renforçant les inquiétudes concernant les bénéfices de l’entreprise.
Malgré ces défis, NYMT a un solide historique en matière de versement de dividendes, avec 21 années consécutives impressionnantes de dividendes constants et un rendement de dividende actuellement élevé de 12,84 %. Cet engagement envers le rendement pour les actionnaires est essentiel pour les investisseurs axés sur le revenu. De plus, les actifs liquides de la société dépassent les obligations à court terme, ce qui suggère une position solide pour faire face aux obligations financières immédiates.
Les investisseurs doivent noter que deux conseils InvestingPro mettent en évidence la volatilité du cours de l’action NYMT et la baisse des ventes attendue par les analystes pour l’année en cours. Le titre a connu une baisse notable au cours des six derniers mois, avec un rendement total des prix de -25,78 % et un rendement total des prix d’une année sur l’autre de -24,91 %. Ces mesures peuvent influencer le sentiment et la prise de décision des investisseurs, en particulier dans le contexte de nouvelles offres d’actions.
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