Malgré les incertitudes économiques mondiales, le fonds immobiliers cela reste un secteur solide et en croissance. Les investisseurs continuent de considérer les fonds immobiliers et les REIT comme une opportunité d’investissement sûre et rentable, capable de résister aux turbulences du marché mondial et d’offrir des rendements stables. Ceci est souligné par 44ème Rapport 2024 sur “Les fonds immobiliers en Italie et à l’étranger”, réalisé par Scenari Immobiliari en collaboration avec Studio Casadei, selon lequel les actifs des fonds et REIT cotés et non cotés ont globalement atteint 4 650 milliards d’euros fin 2023, enregistrant une augmentation de 4,5% par rapport à 2022. ce total, les REIT représentent environ 76% du total des actifs.
“Le scénario qui se dessine pour 2024 est décidément plus positif, – il prétend Mario Breglia, président de Scenari Immobiliari. – Les investisseurs pourront compter sur une situation moins chaotique en matière de prix et sur une orientation baissière de la politique monétaire. En outre, les fondamentaux du marché immobilier restent solides, avec une offre et une demande stables, voire en croissance dans la plupart des classes d’actifs. Les grands acteurs internationaux pensent que 2024 sera une « année d’action », après une « pause » en 2023. Il est nécessaire de refinancer, de renouveler les produits et d’équilibrer les portefeuilles. Une forte reprise est attendue pour 2025, mais les signes sont également positifs pour l’année en cours, où nous prévoyons une augmentation de l’épargne gérée dans l’immobilier à l’échelle mondiale d’au moins cinq pour cent”.
Les fonds immobiliers se développent en Europe
Là phase expansionniste des fonds immobiliers elle concerne également l’Europe, où le nombre de fonds et d’actifs gérés s’est accru. En Europe, 1.973 fonds et 276 REIT sont opérationnels, avec un actif total de 1.600 milliards d’euros, soit une augmentation de 4,6% par rapport à l’année précédente. La part européenne du patrimoine mondial est restée stable à 34,4 %, mais en termes absolus le volume a augmenté, confirmant un cycle positif qui dure depuis des années. Fin 2023, les actifs gérés par les huit principaux pays européens atteignaient 943 milliards d’euros, en légère baisse par rapport aux 946 milliards de l’année précédente. Au cours des dix dernières années, les actifs ont presque triplé, avec environ deux mille fonds immobiliers actifs.
En Europe, L’Allemagne continue de dominer le classement par taille des actifs gérés, suivi du Luxembourg, de la France et de l’Italie. Cette dernière atteint un actif de 114 milliards d’euros, avec une performance moyenne de 1,9%, légèrement inférieure à la moyenne européenne de 2,2%.
La tendance positive des fonds immobiliers italiens
Selon le rapport, le secteur italien des fonds immobiliers, qui représente plus de 12 % du parc automobile européen total, continue d’enregistrer une forte tendance à la croissance. L’ANR (Net Asset Value) à fin 2023 atteint 114 milliards d’euros, en hausse de 8,6% par rapport à l’année précédente. Les actifs immobiliers détenus directement par 60 SGR (Sociétés de Gestion d’Épargne) et 640 fonds actifs ont atteint 131 milliards d’euros, marquant une hausse de 6,5% par rapport à 2022. Les prévisions pour 2024 indiquent une nouvelle hausse de l’ANR de 5,3% et des actifs de 4,6 %, avec un nombre de véhicules pouvant atteindre 660 unités.
“Le 2024 sera une année idéale pour des investissements à valeur ajoutée», – a-t-il souligné Francesca Zirnstein, directrice générale de Scenari Immobiliari. « La voie vers un immobilier plus durable trouve le soutien d’investisseurs prêts à prendre de plus grands risques en échange de rendements plus élevés. La baisse de l’inflation ramène l’attention vers le secteur des bureaux, plus moderne, et le logement est la classe d’actifs sur laquelle se concentre la plus grande attention des opérateurs internationaux. En résumé, tous les biens immobiliers devraient croître en 2024. Les actifs du fonds continuent d’être répartis entre les investissements de base, le monde des portefeuilles pragmatiques, avec un bon emploi, des rendements décents, des loyers de marché et un monde d’investissements à valeur ajoutée, qui deviennent des propriétés de premier ordre et de haute qualité, avec un excellent emplacement et des loyers potentiels élevés. Tous deux peuvent bénéficier de flux de trésorerie solides et du soutien de contrats à long terme. En Italie, on peut observer comment l’allocation d’actifs des actifs gérés a vu varier le poids des différents secteurs, avec une croissance du résidentiel et de la logistique. Les perspectives pour 2024, basées sur les indications recueillies auprès des sociétés de gestion ayant participé à l’élaboration de notre Rapport, sont d’un optimisme prudent, avec une augmentation des actifs sous gestion et une diversification des portefeuilles par rapport à la composition actuelle”.
