Investing.com – L’augmentation de capital provoque de fortes fluctuations des actions Fincantieri (BIT :). Le titre a perdu plus de 8% ce matin sur la Piazza Affari après avoir progressé hier de +24% à 4,78 euros. Dans le même temps, le droit d’option a chuté de 7% après le bond en avant de plus de +40% enregistré lors de la séance précédente. L’opération se termine le 11 juillet et les droits sont négociables jusqu’au 5 juillet. Voyons voir comment ça fonctionne…
Comment est structurée l’augmentation de capital
L’augmentation de capital est divisée en 2 tranches : une première de 400 millions et une seconde de 100 millions, à réaliser au moyen de warrants une fois la première conclue.
Le conseil d’administration a fixé à 2,62 euros le prix auquel les actions Fincantieri résultant de l’augmentation de capital seront proposées (0,10 centimes pour le capital social et 2,52 euros pour la prime d’émission) et a décidé d’émettre un maximum de 152 419 millions d’actions nouvelles ( avec le même nombre de Warrants combinés gratuitement), à offrir en option aux actionnaires à raison de 9 actions nouvelles pour 10 actions Fincantieri détenues.
Par ailleurs, en ce qui concerne les warrants, la société dirigée par le PDG Pierroberto Folgiero a fixé le prix de souscription de chaque action condensée à 4,44 euros (0,10 centimes pour le capital social et 4,34 euros pour la prime) ainsi que fixé le ratio d’exercice en 5 conversions. actions pour 34 bons de souscription exercés, pour l’émission d’un maximum de 22,415 millions d’actions de conversion.
Les actions nouvelles intègrent une décote de 32,2% par rapport au prix théorique hors droits, calculé sur la base du cours de clôture du 20 juin. Les options d’achat d’actions sont exerçables du 24 juin au 11 juillet et sont négociables du 24 juin au 5 juillet.
A quoi sert l’augmentation de capital ?
L’opération de 500 millions d’euros approuvée par le conseil d’administration du 11 juin dernier aidera le géant des chantiers navals à racheter la branche d’activité “Systèmes d’armement sous-marins” (UAS) de Leonardo, ce qui permettra à Fincantieri de consolider son rôle d’intégrateur technologique dans le secteur de la plongée et de la défense navale.
Entre la partie fixe (300 millions) et la partie variable (115 millions), l’opération globale a une valeur maximale de 415 millions, donc inférieure à l’augmentation de capital.
