UBS a remarqué un changement de sentiment parmi les acteurs du marché des options concernant les prix du palladium. Malgré la récente augmentation des positions longues nettes des comptes non commerciaux, les perspectives pour le palladium sont devenues négatives. L’évolution du marché a entraîné une légère baisse des prix par rapport à la situation du 11 mars.
Le sentiment du marché des options a changé, avec un biais marginal actuel à la baisse. Cela se reflète dans le coût des options d’achat et de vente, qui indiquent l’évaluation du risque par le marché. Le taux d’inversion du risque, qui indique le différentiel de volatilité entre les options d’achat et de vente, varie de 0 à -5,2 % pour les six prochains mois.
UBS prévoit un modeste excédent sur le marché du palladium, avec une surabondance de 50 000 onces, soit 0,5 % de la demande, cette année. Cet excédent devrait contribuer à une tendance à la baisse des prix du palladium, avec un objectif de 900 dollars l’once d’ici fin 2024. La société maintient une perspective négative sur le prix futur du métal.
L’offre excédentaire attendue est attribuée à la baisse de la demande de catalyseurs automobiles, qui représentent actuellement environ 90 % de l’utilisation du palladium. UBS s’attend à une contraction de 2% de la demande totale en 2024.
À la lumière de ces facteurs, UBS conseille que seuls les investisseurs ayant une tolérance au risque élevée devraient envisager le palladium, citant les faibles volumes de transactions et la taille limitée du marché comme raisons supplémentaires de prudence.
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Informations d’InvestingPro
Alors qu’UBS signale des perspectives baissières pour le palladium, les données récentes d’InvestingPro mettent en évidence la santé financière précaire des entreprises du secteur. Une grande entreprise industrielle est actuellement aux prises avec une situation financière difficile, comme en témoigne son ratio cours/bénéfice (P/E) négatif de -5,95, qui s’est encore aggravé au cours des douze derniers mois, à partir du troisième trimestre 2023. , passant à -6,22. Cela indique que les investisseurs se méfient des perspectives de rentabilité de l’entreprise.
En outre, le rendement des actifs (RoA) de l’entreprise pour la même période s’élève à un impressionnant -346,49 %, ce qui suggère que l’entreprise ne génère pas de bénéfices positifs sur ses actifs. Conformément au sentiment général du marché, le rendement total des prix sur 1 an de la société au 14 avril 2024 a chuté de -16,67 %, reflétant une baisse de confiance des investisseurs.
Cependant, tout n’est pas mauvais. La société a connu une croissance notable de l’EBITDA de 52,77 % au cours des douze derniers mois à compter du troisième trimestre 2023, ce qui indique certaines améliorations opérationnelles malgré des conditions de marché difficiles. Cela pourrait être positif pour les investisseurs à la recherche de signes d’un potentiel renversement de tendance.
Les conseils InvestingPro suggèrent aux investisseurs de surveiller de près les prochains bénéfices de la société le 24 avril 2024 pour évaluer tout changement dans la trajectoire financière. De plus, avec la juste valeur d’InvestingPro estimée à 0,05 $, nettement inférieure à l’objectif des analystes de 0,35 $, les investisseurs pourraient avoir l’occasion de réévaluer la valorisation de l’entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec le soutien de l’intelligence artificielle et révisé par un éditeur. Pour plus d’informations, veuillez consulter nos CGV.
Tags: UBS voit les prix palladium chuter dici fin Par Investing .com
