Netco reprend 5 milliards de dettes de Tim

Netco s’apprête à contracter 5 milliards de dettes sous forme d’obligations dues à Tim selon le plan convenu avec KKR qui, en consortium avec d’autres investisseurs, s’est vu attribuer le réseau du groupe de télécommunications. La clôture est fixée à Rome le 1er juillet. Ces derniers jours, le conseil d’administration d’Optics Bidco, nom officiel inscrit au registre du commerce de la société qui achètera les infrastructures primaires et secondaires, en présence du notaire de Rome Salvatore Mariconda, a approuvé « l’émission de huit séries de garanties obligations, non convertibles et non subordonnées en devise euro et un maximum de quatre séries d’obligations garanties, non convertibles et non subordonnées en devise dollar américain, toutes émises en vertu des clauses de conversion obligatoire visées dans le série correspondante d’obligations en circulation émises par TIM spa. et par deux filiales, Telecom Italia Finance sa et Telecom Italia Capital sa, dans le cadre, et sous réserve de la pleine exécution, de l’opération prévue d’acquisition par la Société (Optics bidco, ed.) de la totalité des actions de Tim spa. dans la société thermale FiberCop”.

Cette opération s’inscrit dans le cadre de l’accord de Transaction du 6 novembre signé entre Netco et Tim pour « réglementer les termes et conditions »  qu’il aura lieu précédent contribution dans cette dernière de la branche d’activité TIM constituée des actifs y afférents au filet primaire, à l’activité de gros et la totalité de la participation dans la filiale Telenergia (Fibercop spa)”.

Dans le cadre de l’acquisition, « il est actuellement prévu que certaines séries d’obligations précédemment émis par TIM ou ses deux filiales Telecom Italia Finance sa (« TIF ») et Telecom Italia Capital S.A. (« TICAP ») fera dans un premier temps l’objet de trois offres d’échange spécifiques promues respectivement par TIM, TIF et TiCAP, selon le cas, avec certaines séries d’obligations nouvellement émises (certaines en euro et d’autres en dollar américain) émises par TIM ou TIF ou TiCAP.

AUTRES DÉTAILS

L’ensemble de l’opération doit avoir lieu avant le 15 octobre, date limite fixée dans l’offre du fonds américain.

Les modalités de chaque série de billets Optics seront sensiblement identiques à celles de la série correspondante de nouveaux billets, y compris l’échéance, le taux d’intérêt, les dates de paiement des intérêts et d’autres conditions pertinentes, sauf que les billets Optics seront garantis et que certaines autres dispositions sont énoncées dans la description des termes et conditions, le cas échéant, des Notes Optics incluses dans la Note d’Offre d’Echange concernée.

Les Offres d’Échange sont promues exclusivement conformément aux Mémorandums d’Offre d’Échange, dont chacun comprend plus en détail les termes et conditions de l’offre d’échange concernée, des informations complémentaires sur les termes de l’offre d’échange concernée, les méthodes d’échange des billets originaux.

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