Bitcoin débute la nouvelle semaine dans un climat totalement opposé à celui de début juin, s’établissant aux niveaux les plus bas depuis un mois maintenant.
Après avoir défié à plusieurs reprises la résistance de 70 000 $, le prix du Bitcoin (BTC) semble avoir empiré. Quelle pourrait être la prochaine étape ?
Alors qu’une fourchette de négociation tenace continue de dicter l’orientation du marché, les traders et les analystes se demandent ce que l’avenir immédiat nous réserve et si les hausses ou les baisses prévaudront.
La semaine dernière, un flot de données macroéconomiques américaines et de commentaires connexes de la Réserve fédérale ont semblé peser sur Bitcoin, qui a chuté de près de 5 %.
Même si moins de données macroéconomiques sont attendues cette semaine, les données sur l’emploi pourraient encore surprendre, tandis que le tableau de l’inflation américaine fournit des signaux mitigés pour les actifs à risque.
En conséquence, beaucoup adoptent une attitude attentiste à l’égard du BTC/USD : jusqu’à ce que la fourchette montre des signes de changement, il ne reste plus qu’à attendre.
Pendant ce temps, les mineurs s’adaptent à la nouvelle réalité post-réduction de moitié alors que la phase de « capitulation » se poursuit. Les fondamentaux du réseau se refroidissent et les difficultés minières devraient diminuer d’environ 1,3 % cette semaine.
Alors que les sommets historiques semblent hors de portée pour le moment, examinons de plus près les principaux points de discussion sur les prix du BTC pour les acteurs du marché.
Le prix du BTC vacille à mesure que le support échoue
Une semaine difficile se termine pour les haussiers, avec un BTC/USD en baisse de 4,3% à la clôture hebdomadaire, comme le confirment Cointelegraph Markets Pro et TradingView.
Après avoir atteint le plus bas d’un mois, les haussiers ont réussi à effectuer un léger revirement pour ramener l’attention du marché à 66 000 $, un niveau toujours en jeu aujourd’hui.
Même si cela aurait pu être pire, cette semaine « rouge » n’a offert que peu d’espoir à ceux qui visaient une cassure définitive de la résistance/support aux niveaux clés de 69 000 $ et plus, mais cela n’a pas été le cas.
“Bitcoin reste dans le rouge sur le Predator à 3 jours. Il n’y a pas encore de signe significatif d’un changement de tendance”.déclare la suite de trading DecenTrader sur X concernant les derniers signaux de ses indicateurs de trading propriétaires.
Les données de la ressource de suivi CoinGlass montrent à quel point 66 000 $ sont actuellement critiques en termes de liquidité du carnet de commandes, 67 300 $ jouant un rôle de résistance similaire.
Une fourchette mince s’est alors créée, TradFi n’ayant pas pu modifier le statu quo lors de la première séance de bourse asiatique de la semaine.
“Le mouvement latéral du BTC n’est, en général, pas une mauvaise chose, mais le manque de patience l’est.”poursuit le populaire trader Jelle dans sa dernière analyse partagée sur X.
“Je suis sûr que cela sera résolu, comme toutes les autres fois.”
Jelle qualifie les mouvements de Bitcoin au cours du week-end de « typiques ».
“La divergence haussière est bloquée et le prix tente de se maintenir au-dessus de 66 300 $. Il est temps pour les haussiers de se réveiller et de le ramener dans la fourchette.”ajoute-t-il concernant les valeurs de l’indice de force relative (RSI).
D’autres souhaitaient également voir une note d’optimisme dans la liste BTC, par ailleurs terne, en cours depuis plusieurs semaines. Parmi eux se trouvait le commentateur Matthew Hyland, qui a noté que la moyenne mobile simple (SMA) sur 10 semaines de Bitcoin restait intacte malgré la baisse de cette semaine.
Données sur le chômage : semaine froide d’un point de vue macro
Après le flot de données macroéconomiques qui a caractérisé le mois de juin, la nouvelle semaine offrira aux traders d’actifs à risque un soulagement bienvenu.
Les données sur le chômage aux États-Unis constituent à elles seules un catalyseur potentiel de volatilité pour la cryptographie, le secteur se révélant sensible à tout changement du taux de chômage tout au long de 2024.
Les vacances du 19e anniversaire donnent une pause à l’ensemble du marché américain le 19 juin, tandis que les données sur le chômage seront publiées un jour plus tard.
Commentant la semaine à venir, la ressource commerciale The Kobeissi Letter a fait allusion à l’impact des données en cours sur les attentes du marché concernant un assouplissement significatif de la politique financière américaine.
“Les fluctuations massives des attentes de la Fed continuent d’être incroyablement rentables pour les échanges cette année”résume les prévisions fluctuantes de réduction des taux d’intérêt de la Réserve fédérale, qui représentent un stimulus haussier clé pour le Bitcoin et les altcoins.
Les dernières estimations fournies par l’outil FedWatch du groupe CME indiquent que la réunion de septembre de la Fed reste la date probable la plus rapprochée pour le début des réductions. La prochaine réunion de juillet n’a actuellement que 10 % de chances d’aboutir à une réduction.
“Pour moi, ce que nous retenons de la semaine dernière, c’est que les données indiquent clairement une transition vers une politique monétaire plus accommodante et potentiellement prochaine.” explique le commentateur financier Tedtalksmacro dans un fil de discussion sur X publié ce week-end.
“Je renforce mon point de vue selon lequel les baisses achètent des opportunités pour les actifs à risque comme les crypto-monnaies et les actions.”
Tedtalksmacro convient que 66 000 $ est le niveau clé à maintenir en présence de surprises macroéconomiques.
“Pour la semaine prochaine, il est crucial que Bitcoin maintienne son support à 66 000 $ : en cas de rupture, les vendeurs pourraient prendre une position forte sur le marché et forcer les haussiers à des liquidations rapides”prévient-il.
La capitulation des mineurs bat son plein
Les fondamentaux du réseau Bitcoin continuent de bénéficier des gains récents, tandis que les mineurs sont confrontés à une nouvelle période de bouleversements économiques.
Les estimations actuelles de BTC.com prévoient une baisse d’environ 1,3 % des difficultés de minage lors du prochain ajustement automatique le 20 juin.
Cela met en évidence un paysage globalement contrasté après la réduction de moitié des subventions globales en avril, les mineurs continuant de s’adapter à la nouvelle réalité économique.
Comme le rapporte Cointelegraph, une « capitulation » du taux de hachage est actuellement en cours, la moyenne mobile sur 30 jours étant inférieure à son équivalent sur 60 jours. Ceci, comme le montre le paramètre du ruban de hachage, indique une phase de pré-casse du prix BTC.
“Suite à la récente réduction de moitié du Bitcoin, nous avons assisté à près d’un mois de conditions difficiles pour les mineurs de Bitcoin”écrit Kripto Mevismi, contributeur de la plateforme d’analyse en chaîne CryptoQuant, dans l’une de ses mises à jour de marché Quicktake la semaine dernière.
L’analyse du ruban de hachage suggère que les mineurs eux-mêmes “ils ne semblent pas avoir le pouvoir d’influencer de manière significative le prix” pendant la capitulation actuelle.
« L’analyse du ruban de hachage et la dynamique actuelle du marché suggèrent que malgré les défis rencontrés par les mineurs de Bitcoin après la réduction de moitié, le marché reste fort. La demande soutenue est un indicateur positif de la résilience et de la force du marché, soulignant que la stabilité actuelle des prix n’est pas simplement soutenue. l’activité des mineurs”conclut Kripto Mevismi.
“Cette période démontre la capacité du marché à maintenir des bases solides même dans un contexte d’adversité potentielle, ce qui indique un écosystème solide et sain.”
Le dernier signe de capitulation du ruban de hachage s’est produit en août 2023, avant une baisse du BTC/USD à 25 000 $.
Les numéros de portefeuille BTC annulent l’effondrement du marché baissier
On a beaucoup parlé ces dernières semaines du comportement des baleines Bitcoin, avec des accumulations soutenues qui ne tiennent pas compte des variations de prix à court terme.
Cela a conduit à penser que les traders à gros volume s’attendent massivement à ce que la hausse des prix du BTC refait surface, offrant des gains faciles dans les semaines ou les mois à venir.
Pendant ce temps, les portefeuilles de plus petit volume connaissent leur propre renaissance.
Les derniers résultats rapportés par la société de recherche Santiment montrent que les portefeuilles contenant 10 BTC ou plus s’élèvent désormais à 16,16 millions, le nombre le plus élevé depuis juin 2022. Cela reflète 82 % de l’offre de BTC.
«Beaucoup de choses ont changé depuis, notamment une augmentation de la valeur marchande du Bitcoin de +226%»rapporte Santiment dans un article dédié sur X aujourd’hui.
Santiment a ensuite évoqué la chute de la bourse FTX fin 2022, qui a déclenché la capitulation du marché baissier du Bitcoin et le retour qui a suivi début 2023.
« Beaucoup pensent que FTX a réussi à supprimer les prix des cryptomonnaies au second semestre 2022 »a-t-il souligné.
“Mais depuis le krach boursier de novembre 2022, il existe un semblant indéniable de corrélation entre les portefeuilles contenant plus de 10 BTC et la valeur marchande globale de la pièce.”
Les pièces Bitcoin ETF offrent un « indicateur de support fort »
Les baleines font également partie de la tendance générale du hodling pour 2024.
Les pièces achetées avant le lancement des ETF au comptant Bitcoin (ETF) aux États-Unis en janvier sont restées largement inactives depuis lors.
Comme l’a montré Mignolet, contributeur de CryptoQuant, cette pratique a transformé leurs propriétaires en détenteurs à long terme plutôt qu’en simples spéculateurs.
« Juste avant l’approbation des ETF, les détenteurs ont vendu leurs Bitcoins (boîte bleue). Cependant, dans la boîte verte, les détenteurs à court terme accumulés pendant la phase de consolidation sont passés aux détenteurs à long terme de 3 à 6 mois et sont continuellement accumulés sans être. vendu (boîte verte)”illustre un post Quicktake du week-end.
“Comme la plupart des avoirs appartiennent à des baleines, cela pourrait servir d’indicateur solide de soutien.”
Comme le rapporte Cointelegraph, les détenteurs de Bitcoin à court terme – ceux qui détiennent un montant fixe de BTC pendant 155 jours maximum – représentent une ligne de tendance de soutien clé au cours du marché haussier actuel.
Leur prix de base global s’élève actuellement à un peu plus de 62 000 $.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en investissement. Chaque opération d’investissement et de trading comporte des risques et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.
Traduction de Walter Rizzo
