Ongle nouvelle proposition de l’ETF (exchange-traded fund) vise à révolutionner le marché de l’investissement en combinant Bitcoin et or.
Soumis à la SEC américaine par Tidal Investments et Quantify Chaos Advisors, l’ETF STKD Bitcoin & Gold vise à donner aux investisseurs une exposition aux deux actifs sans avoir besoin de détenir directement l’un ou l’autre.
Cette initiative pourrait représenter une opportunité importante pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille avec la sécurité de l’or et le potentiel de croissance du Bitcoin. Voyons tous les détails ci-dessous.
Nouvel ETF : une combinaison innovante de Bitcoin et d’or
Comme prévu, une proposition révolutionnaire de fonds négociés en bourse (ETF) a été soumise à la SEC américaine pour l’ETF STKD Bitcoin & Gold. Ce nouvel ETF vise à offrir aux investisseurs une exposition simultanée aux deux Bitcoin (BTC) qui est à l’or.
Les investisseurs peuvent ainsi bénéficier des deux actifs sans avoir besoin de détenir directement l’un ou l’autre.
En janvier, la SEC avait déjà approuvé 11 ETF basés sur Bitcoin, ce qui marque un moment crucial dans le paysage des cryptomonnaies. Bien que les ETF sur l’or existent depuis un certain temps, un ETF combinant à la fois le BTC et l’or est nouveau.
En combinant BTC et or, Tidal Investments entend offrir les avantages complémentaires des deux actifs. Selon le dossier présenté, en effet :
« En combinant des actifs à faible corrélation, le Fonds vise à réduire l’impact des fluctuations du marché à court terme sur le résultat global de l’investissement, offrant ainsi potentiellement une trajectoire d’investissement plus stable. »
Le document poursuit en expliquant ce qui suit :
« Le Fonds utilise l’effet de levier pour « empiler » les rendements totaux des titres de la stratégie Bitcoin du Fonds aux côtés des rendements totaux des titres de la stratégie Or du Fonds. Essentiellement, un dollar investi dans le Fonds fournit environ un dollar d’exposition à la stratégie Bitcoin du Fonds et environ un dollar d’exposition à la stratégie Or du Fonds.
En outre, le fonds vise à investir à partir de 10% à 65% d’actifs nets en bons du Trésor américain, fonds du marché monétaire, trésorerie et équivalents de trésorerie.
Perspectives futures et approbation de la SEC
Il existe une possibilité concrète que la SEC approuve cette combinaison d’ETF BTC et or. Le régulateur a déjà fait preuve d’ouverture en approuvant les ETF BTC plus tôt cette année, et des ETF sur l’or sont déjà établis.
Par conséquent, un ETF combinant les deux actifs risque de ne pas rencontrer beaucoup d’opposition.
S’il est approuvé, l’ETF STKD Bitcoin & Gold représenterait une innovation importante pour les investisseurs à la recherche d’une stratégie de diversification solide et bien équilibrée.
Progrès après les approbations historiques des ETF Bitcoin et Ethereum
Le responsable de la recherche de VanEck, Matthieu Siegela déclaré que le marché pourrait bientôt voir l’arrivée d’un ETF Solana, suite aux récentes approbations des ETF spot Bitcoin et Ethereum.
La société de gestion d’actifs VanEck a en effet présenté le premier ETF Solana (SOL) aux États-Unis, ouvrant la voie à ce nouvel instrument financier qui offrirait aux investisseurs institutionnels une exposition à Solana.
Siegel a expliqué que le langage utilisé dans les formulaires FNB 19b4 pour Ethereum, qui décrit Ethereum comme une marchandise en raison de ses caractéristiques de décentralisation, pourrait également s’appliquer à Solana.
Selon lui, si les bourses sont disposées à signer les mêmes accords de partage de surveillance pour Solana que pour les ETF au comptant Bitcoin et Ethereum, cela pourrait faciliter l’approbation d’un ETF SOL.
De plus, Siegel a noté qu’il existe des ETF basés sur les matières premières qui n’ont pas de marché à terme. Cela suggère donc que cela pourrait être une faille pour l’approbation d’un ETF Solana.
Contrairement à SOL, BTC et ETH ont tous deux des marchés à terme sur Bourse de commerce de Chicago (CME).
L’interview de Siegel a précédé jeudi la décision de VanEck de postuler officiellement pour le premier ETF Solana aux États-Unis.
Le gestionnaire d’actifs, basé à New York, a présenté le formulaire d’inscription S-1 à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, marquant une étape importante dans le processus d’approbation.
En septembre 2023, VanEck a soumis une nouvelle candidature Ethereum ETF, rejoignant la récente vague de candidatures aux côtés de grands noms comme BlackRock et Fidelity.
On s’attend donc généralement à ce que ces produits soient disponibles début juillet et VanEck a déjà renoncé aux frais jusqu’en 2025 pour l’approbation préalable.
