Est dans le a placé avec succès une obligation multitranche d’une valeur de 2 milliards de dollars (soit 1,9 milliards d’euros au taux de change actuel) destiné aux investisseurs institutionnels, caractérisés par des critères de durabilité. L’opération a été gérée par Enel Finance International, filiale du groupe Enel, et a enregistré des commandes pour un total de 5,6 milliards de dollars, dépassant le montant de l’émission de trois fois. Le produit sera utilisé pour couvrir les besoins financiers ordinaires du groupe, y compris le refinancement de la dette arrivant à échéance.
Quel est le rendement de la nouvelle obligation
L’émission de l’obligation est liée à la réalisation duL’objectif de durabilité d’Enel concernant la réduction de l’intensité des émissions de gaz à effet de serre (GES) scope 1 liées à la production d’électricité. Cet objectif contribue aux efforts mondiaux visant à atteindre l’objectif de développement durable 13 des Nations Unies, axé sur la lutte contre le changement climatique.
L’émission est en effet conforme au cadre de financement lié au développement durable du groupe Enel, récemment mis à jour en janvier de l’année dernière.
Là première tranched’une valeur de 1,250 millions de dollars (soit 1 164 millions d’euros), propose un taux d’intérêt fixe de 5,125 %. La date de règlement est fixée au 26 juin 2024, tandis que l’échéance est prévue le 26 juin 2029. Le prix d’émission a été fixé à 98,878%, avec un rendement effectif actuariel de 5,384%. Le taux d’intérêt restera inchangé jusqu’à l’échéance, sous réserve de l’atteinte de l’objectif Sustainability Performance Target (Spt) égal ou inférieur à 125 gCO2eq/kWh au 31 décembre 2026.
La deuxième tranche, d’une valeur de 750 millions de dollars (soit 698 millions d’euros), propose un taux d’intérêt fixe de 5 500 %. La date de règlement est fixée au 26 juin 2024, tandis que l’échéance est prévue le 26 juin 2034. Le prix d’émission a été fixé à 98,379%, avec un rendement effectif actuariel de 5,715%. Dans ce cas également, le taux d’intérêt restera inchangé jusqu’à l’échéance, sous réserve de l’atteinte de l’objectif de Sustainability Performance Target (SPT) égal ou inférieur à 72 gCO2eq/kWh au 31 décembre 2030.
L’émission, d’une durée moyenne d’environ 7 ans, il se caractérise par un coût moyen en euros d’environ 4%, en ligne avec le coût de la collecte sur le marché européen. Cette nouvelle Sustainability-Linked Bond, conformément au plan stratégique du Groupe, contribue de manière significative à la réalisation des objectifs d’Enel concernant la dette brute totale du Groupe provenant de sources de financement durables, fixée à environ 70 % d’ici 2026. Les agences de notation ont attribué une note provisoire de BBB de Standard & Poor’s, BBB+ de Fitch et Baa1 de Moody’s à l’obligation.
Les banques qui ont travaillé sur le sujet
L’émission a été gérée par un syndicat bancaire composé d’établissements financiers prestigieux : Barclays, Bnp Paribas, Bank of America, Citigroup, Crédit Agricole, Goldman Sachs, HSBC, Imi-Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Mizuho, Morgan Stanley, Mufg, Société Générale, Smbc et Wells Fargo.
« Le résultat du placement, tant en termes de demande que de coût d’émission obtenu, démontre une fois de plus la confiance des investisseurs dans notre stratégie de durabilité financière et environnementale, ainsi que dans le Sustainability-Linked Bond, un outil important pour soutenir la réalisation des objectifs de développement durable. Les objectifs stratégiques d’Enel, qui visent à réduire les émissions de gaz à effet de serre tout au long de la chaîne de valeur, avec l’ambition confirmée d’atteindre zéro émission d’ici 2040 – déclare-t-il Stefano De AngelisCFO du Groupe Enel – Nous continuerons avec engagement sur notre voie de création de valeur à long terme et de transition énergétique, à travers des investissements dans les réseaux, les énergies renouvelables et les clients finaux”.
Le produit de l’émission devrait être utilisé pour financer les besoins courants du groupe, y compris le refinancement de la dette arrivant à échéance.
