par Sergio Governale
Les baskets de Groupe de l’Oie d’Or ils se dirigent définitivement vers la Piazza Affari, abandonnant ainsi l’idée originale d’atterrir à Wall Street (voir un autre article de BeBeez). Le groupe Milanais propriétaire de la marque de mode de luxe du même nom, contrôlée par Permira à travers Astrum sapa par Astrum 4 srl & C. et en présence de Carlyle (voir un autre article de BeBeez), a en effet décidé de s’introduire sur Euronext Milan en juin par le biais d’une introduction en bourse réservé aux investisseurs institutionnels de la valeur estimée de un milliard d’euros (voir un autre article de BeBeez), qui prévoit un flottant minimum de 25% (voir voici le communiqué de presse).
Rappelons-nous que jela cotation en bourse pourrait concerner un tiers du capitalcompte tenu du fait que pour le groupe on suppose une valeur d’entreprise d’environ 3 milliards.
L’introduction en bourse consistera en l’offre d’une tranche de 100 millions d’euros résultant d’une augmentation de capital avec exclusion du droit d’option et de la vente d’une partie des actions ordinaires existantes, non encore définies, par Astrum sapa di Astrum 4 srl & C., qui prendra le nom de Golden Goose Group avec le ses débuts en bourse, sous réserve de l’accord de la Consob.
La transaction comprendra également une option de rentrée accordée aux co-coordonnateurs mondiaux BOFA Securities Europe, JP Morgan SE, Mediobanca-Banca di Credito Finanziario et UBS Europe, qui sont également co-teneurs de livre (voir un autre article de BeBeez).
Il existe également une période de blocage de 180 jours à compter de la date de cotation pour le groupe et 360 jours pour les membres sélectionnés de la direction.
L’entreprise fondée à Venise en 2000 a l’intention d’utiliser la totalité du produit de l’introduction en bourse, ainsi que les prêts accordés dans le cadre des nouvelles lignes de crédit, équivalant au total à 460 millions d’euros et des liquidités disponibles, pour financer dans un premier temps le remboursement anticipé ou le remboursement des 480 millions d’euros d’encours de titres garantis de premier rang à taux variable, à échéance 2027 (voir un autre article de BeBeez), pour refinancer ensuite les éventuels impayés et rembourser la ligne de crédit renouvelable super senior souscrite par sa filiale Le spa de l’Oie d’Or et, enfin, régler toutes les dettes au titre de l’accord des créanciers relatifs à l’obligation 2027 et à l’emprunt. facilité de crédit renouvelable existante, a expliqué la société.
Concernant les nouvelles lignes de crédit, Golden Goose spa a conclu un contrat de financement senior de droit anglais, qui consiste en un prêt à terme B d’un montant nominal total de 310 millions d’euroset une facilité de crédit renouvelable multidevises d’un montant total engagé de 150 millionsqui, en conjonction avec l’inscription sur la liste, sera utilisé avec le produit de l’augmentation de capital et les liquidités disponibles, comme mentionné, pour rembourser intégralement l’obligation 2027, refinancer tous les montants en cours et éteindre l’obligation. facilité de crédit renouvelable existante.
La dette nette pro forma post-introduction au 31 mars 2024, qui inclut la tranche primaire de 100 millions, sera égale à 433 millions d’euros post IFRS (2,1 fois EBITDA) oa 264 millions pré-IFRS (1,5 fois l’EBITDA).
BNP Paribas, Citigroup Global Markets Europe et UniCredit Bank gmbh, succursale de Milan, agissent également en tant que teneurs de livre conjoints pour l’offre. Banca Akros (Gruppo Banco BPM), BPER Banca et Mizuho Securities Europe agissent en tant que co-chefs de file de l’introduction en bourse. Mediobanca-Banca di Credito Finanziario agit également en tant qu’agent inscripteur. Lazard & Co. Limited agit à titre de conseiller financier de la société. Latham & Watkins est le conseiller juridique de la société et de l’actionnaire vendeur, tandis que Linklaters est le conseiller juridique des coordinateurs mondiaux conjoints, des teneurs de livres conjoints et des co-chefs de file. EY est le cabinet comptable indépendant de Golden Goose.
« Alors que le monde de la mode se concentre sur la création de produits désirables, les consommateurs souhaitent créer un lien plus profond avec les marques à travers une culture et des valeurs communes. Chez Golden, nous avons construit une marque que les gens aiment grâce à notre sens du devoir, ce qui a conduit à une forte croissance. Golden est basé sur la créativité et la liberté d’expression à travers l’authenticité et l’unicité. Grâce à la co-création, chacun peut participer au processus créatif avec nos artisans, les créateurs de rêves. Notre approche centrée sur les personnes, combinée à des produits emblématiques de haute qualité, est au cœur de la façon dont nous interagissons avec notre communauté mondiale », a-t-il commenté. Silvio CamparaPDG de Golden Goose.
« L’introduction en bourse est la conséquence naturelle d’une success story qui a commencé à Venise en 2000 et je suis profondément fier de conduire la famille Golden Goose vers ce moment. Nous avons créé une marque de luxe qui fédère aujourd’hui une communauté de 1,5 million de personnes dans plus de 80 pays. L’esprit d’entreprise, la passion et la détermination de notre équipe ont fait de cette entreprise l’entreprise qu’elle est aujourd’hui. Désormais, ensemble, nous pouvons écrire un nouveau chapitre de notre histoire pour un public encore plus large », a ajouté le PDG.
« Golden Goose est une entreprise de luxe qui s’est imposée comme une référence dans le secteur, conçue pour attirer la nouvelle génération de consommateurs de luxe. Depuis notre investissement initial en 2020, l’entreprise a généré des résultats constants, s’appuyant sur une croissance solide, résiliente et rentable. Son équipe de direction dévouée et visionnaire a mené l’entreprise vers de nouveaux succès au cours des quatre dernières années, surpassant constamment le marché. Nous sommes ravis de partager ce voyage avec le groupe, dans son plan de croissance, en le soutenant dans le lancement d’une importante hypothèque à Milan”, a-t-il déclaré pour sa part. Francesco Pascalizichef de l’Italie de Permira.
Golden Goose Group, présent dans la zone Asie-Pacifique, en Europe, au Moyen-Orient et en Amérique avec 195 magasins et un solide réseau de distribution en ligne et en gros, a clôturé le premier trimestre avec Revenus nets égal à 148 millions d’eurosen hausse de 12% par rapport à la même période de l’année précédente, ebitda ajusté De 54 millions (plus 17%) et un dette financière nette De 505 millions (voir voici le communiqué de presse). L’année 2023 s’est plutôt terminée par un ventes De 587 millions (plus 18%), un ebitda ajusté De 200 million (plus 19%) et un dette nette De 479 millions (voir voici le communiqué de presse de l’époque).
Le plan industriel 2024-2029 du groupe prévoit la réalisation d’un ventes De environ un milliard d’eurosun marge bénéficiaire ajustée stable autour de 25% c’est un dette financière nette égal à 1-1,5 fois l’ebitda (voir voici le communiqué de presse).
En avril, l’ancien numéro un de Gucci, Marco Bizzarrirejoint le conseil d’administration de Golden Goose (voir voici le communiqué de presse de l’époque), nomination officialisée mi-mai.
