Le dollar australien a chuté face au dollar américain fort jeudi, mais s’est maintenu à son plus haut niveau depuis 17 ans face au yen, tandis que les obligations nationales ont été frappées par les risques d’une hausse des taux cette année.
L’aussie a également bondi sur le kiwi, atteignant un plus haut d’un mois alors que les perspectives de taux de leurs banques centrales respectives divergeaient. Les marchés continuent de parier que les taux d’intérêt en Nouvelle-Zélande seront plus bas cette année.
L’aussie était à 0,6648 $, après avoir renoncé du jour au lendemain à tous ses gains post-IPC pour rester stable face à la hausse du dollar américain. Cependant, il s’est renforcé grâce à une série de croisements, atteignant un nouveau plus haut sur 17 ans à 106,98 yens et un plus haut sur un an pour l’euro.
Les obligations, qui avaient déjà chuté suite à la publication du rapport sur l’inflation australien en mai, ont été encore battues jeudi alors que les rendements du Trésor ont bondi du jour au lendemain, aidant le dollar américain dans son ensemble.
Les contrats à terme sur les obligations d’État à trois ans ont encore glissé de 10 ticks et ont cassé le support majeur du commerce à 95,83, un plus bas de sept mois. Ils ont chuté de 28 ticks au cours des deux derniers jours, soit la plus forte baisse sur deux jours depuis septembre 2022.
Les swaps impliquent une probabilité de 42% d’une hausse des taux d’un quart de point par la Banque de réserve d’Australie en août, en fonction des résultats de son rapport sur l’IPC du deuxième trimestre, attendu fin juillet. Les perspectives d’une baisse des taux se sont estompées pour cette année.
Citi s’est jointe jeudi à Deutsche Bank et à UBS pour appeler à une augmentation en août du taux d’intérêt actuel de 4,35 %.
“La RBA court un risque sérieux de manquer son objectif d’inflation d’ici la fin de 2025”, ont déclaré les économistes de Citi dans une note adressée à leurs clients. « Les risques penchent vers une nouvelle hausse si l’inflation ne se comporte pas bien. »
Le vice-gouverneur de la RBA, Andrew Hauser, prononcera un discours à 19h30 heure locale (09h30 GMT), qui sera étroitement surveillé pour déceler toute allusion à une hausse des taux, la banque centrale ayant maintenu sa politique en suspens pendant cinq réunions consécutives.
Le kiwi a glissé de 0,1% jeudi à 0,6078 $, son plus bas niveau depuis un mois et demi, en partie à cause de la faiblesse par rapport à son cousin australien. Du jour au lendemain, il a chuté de 0,6%, avec un support désormais à 0,6040/50 $.
Le kiwi a perdu 0,7% du jour au lendemain contre l’aussie, sa plus forte baisse quotidienne depuis décembre de l’année dernière.
