Le dollar australien s’est apprécié par rapport au dollar américain mercredi alors que les données nationales sur les dépenses de détail ont surpris à la hausse, mais les gains ont été limités par la faiblesse du yuan chinois. Le kiwi a cependant eu du mal à se remettre d’un niveau clé dans les graphiques.
Les deux monnaies sont toutefois restées élevées par rapport au yen, qui est proche de son plus haut niveau depuis trois décennies, grâce à une forte demande de carry trades – où une monnaie à faibles taux d’intérêt est empruntée pour investir dans une monnaie à rendements plus élevés.
L’aussie a augmenté de 0,1% à 0,6675 $, après un gain de 0,1% au cours de la nuit, mais restant dans sa récente fourchette de négociation de 0,6576 $ à 0,6705 $.
Le dollar australien a augmenté de 0,2% à 107,87 yens, juste légèrement en dessous de son plus haut de 33 ans de 107,93 yens atteint il y a deux jours.
Le dollar kiwi est resté stable à 0,6078 $, après avoir clôturé la séance précédente avec peu de changement. Il est resté bloqué près de sa moyenne mobile sur 200 jours de 0,6070 $ et une cassure de la résistance à 61 cents serait nécessaire pour améliorer les perspectives à court terme.
Une nouvelle baisse du yuan chinois à 7,31 pour un dollar a également pesé sur l’aussie, qui est souvent vendu comme un substitut liquide au yuan, reflétant la position de Pékin en tant que plus grand acheteur d’actifs australiens.
Une enquête privée avait déjà montré que l’expansion du secteur des services chinois s’essouffle.
Les ventes au détail australiennes ont augmenté de 0,6 % en mai, dépassant les prévisions du marché de 0,2 %. Une grande partie du gain était due aux remises et aux soldes anticipées, qui ont tenté des consommateurs autrement aux prises avec une inflation tenace et des taux hypothécaires élevés.
“Nous examinerons le prochain chiffre des ventes au détail (attendu le 30 juillet) pour évaluer s’il existe une dynamique haussière significative dans le résultat d’aujourd’hui”, ont déclaré les analystes d’ANZ.
“Si les données du commerce de détail de juin sont solides, si l’inflation est supérieure aux prévisions de la RBA et si le marché du travail reste résilient, il y a une chance que la RBA augmente ses taux en août.”
La Reserve Bank of Australia, qui a été surprise par une révision à la hausse des dépenses de consommation au premier trimestre, attendra de nouvelles données pour évaluer si le taux actuel de 4,35% est suffisamment restrictif.
Même si la consommation a ralenti comme souhaité, elle risque de rebondir lorsque les réductions d’impôts entreront en vigueur ce mois-ci. La hausse des prix de l’immobilier gonfle également la richesse des propriétaires.
Les marchés à terme impliquent qu’il y a 30 % de chances que la RBA se resserre davantage en août, alors qu’elle ne devrait l’assouplir que de 20 points de base d’ici la fin de 2025.
Le risque d’une nouvelle hausse des taux pour réduire l’inflation a poussé les obligations locales à la baisse, qui ont perdu un peu de leur éclat par rapport aux bons du Trésor.
Les obligations australiennes à 10 ans ont rapporté 4,419%, légèrement inférieur aux 4,4277% des bons du Trésor à 10 ans. Leur rendement était inférieur de 40 points de base à celui de leurs homologues américains en avril.
