L’immobilier est une priorité d’investissement pour les riches du monde entier qui, en 2023, sont devenus encore plus riches grâce à la bonne tenue des marchés financiers. Leur principale préoccupation est actuellement de défendre la valeur réelle des actifs accumulés au fil des années, face à une inflation qui, bien que en baisse par rapport aux deux dernières années, continue d’éroder de manière improductive l’épargne détenue dans les dépôts. Ce sont quelques-uns des éléments qui ressortent de la lecture du Wealth Report 2024, une analyse annuelle réalisée par Knight Frank.
En particulier, 22% des Uhnwis (détenteurs d’actifs d’au moins 30 millions de dollars) et 19% des Hnwis (pas moins de 5 millions) déclarent avoir l’intention d’acheter une maison cette année, les millennials (nés entre 1981 et 1995 ) qui sont les plus touchés. Signe évident que, malgré les nombreux changements survenus ces dernières années sur le front de la consommation (il suffit de penser à la priorité désormais accordée à l’usage de nombreux biens plutôt qu’à la propriété), la brique et le mortier restent en tête de l’investissement. priorités. Non seulement pour une question de sécurité perçue liée au fait d’avoir un toit au-dessus de la tête, mais aussi parce que – contrairement à de nombreux autres actifs – la propriété a tendance à ne pas se déprécier avec le temps, à condition évidemment qu’elle soit correctement entretenue. Sans oublier qu’il s’agit d’une classe d’investissement influencée positivement par l’inflation, qui est revenue au premier plan de nos vies après des décennies au cours desquelles elle avait disparu. De plus, face à une baisse générale des ventes, la valeur des propriétés résidentielles dans le monde a augmenté de plus de 3 %. Pour les investisseurs, souligne l’étude Knight Frank, les rendements du secteur immobilier ont été soutenus par la hausse mondiale des loyers de luxe, qui sont en moyenne trois fois supérieurs à leur tendance à long terme.
Quant à l’Italie, les Scrooges investissent principalement dans les penthouses des grandes villes. En général, l’attractivité des solutions prime dans notre pays est soutenue avant tout par l’impôt forfaitaire, qui permet aux résidents en Italie de payer un impôt forfaitaire annuel de 100 000 euros sur les revenus étrangers. Le régime fiscal peut également être étendu aux membres de la famille, avec un impôt supplémentaire de 25 mille euros. Milan est le lieu préféré de ceux qui s’installent dans la péninsule, ce qui a produit une forte pression de la demande sur l’offre, avec des prix moyens de l’immobilier passant de 3 883 euros le mètre carré il y a cinq ans à un maximum de 5 345 euros en 2023. Même s’il s’agit de logements exclusifs , ainsi que ceux situés au centre de la capitale lombarde, le prix dépasse largement les 10 mille euros le mètre carré.
En 2023, le nombre d’Uhnwis dans le monde a augmenté de 4,2 % en comparaison annuelle (environ 70 ultra-riches de plus par jour), pour atteindre 601 300. L’Amérique du Nord s’est non seulement confirmée comme la région comptant le plus grand nombre de riches, mais aussi comme celle où la croissance est la plus rapide (plus de 7 %), derrière le Moyen-Orient d’un point, suivie par l’Europe et l’Amérique latine. Au niveau national, cependant, la plus grande progression en termes d’Uhnwi a été enregistrée en Turquie (+9,7% par rapport à 2022), devant les États-Unis (+7,9%) et l’Inde (+6,1%).
La plus grande croissance en termes d’actifs a été l’apanage de ceux qui ont investi dans des entreprises de pointe en matière d’intelligence artificielle, qui s’avère être un extraordinaire moteur de croissance économique. Mais d’autres classes d’actifs ont également bien performé, de l’or (+15% par rapport à 2022) au Bitcoin (+155%). La performance des titres à revenu fixe a été plus mesurée, mais dans certains cas des gains en pourcentage à deux chiffres ont été réalisés, les titres en circulation ayant anticipé par avance les baisses de taux d’intérêt attendues pour l’année en cours. À cet égard, il sera intéressant de voir comment la situation évoluera, étant donné que la BCE n’a commencé que récemment un assouplissement monétaire, alors qu’à la fin de 2023, on estimait qu’elle le ferait au début du printemps. Certes, la Fed américaine est restée ferme jusqu’à présent et il n’est pas exclu qu’elle maintienne cette position tout au long de 2024.
En perspective, l’étude consacre ensuite une analyse approfondie au passage générationnel de la richesse, consciente que cette phase peut s’avérer critique d’une part, dans la mesure où un point de rencontre ne peut être trouvé entre les différentes composantes. des familles entrepreneuriales impliquées dans le processus, d’autre part, cela peut permettre aux gestionnaires de fortune d’entrer en contact avec les nouvelles générations, avec leurs langues et leurs besoins. La génération Z (ceux nés entre 1996 et 2010) est la plus confiante dans sa capacité à créer de la richesse à moyen terme, les investissements financiers et la création de startups étant indiqués comme leviers de croissance des actifs.
Le changement climatique influence les décisions d’investissement, en particulier parmi les nouvelles générations : parmi les millennials, 80 % des hommes et 79 % des femmes déclarent vouloir réduire leur empreinte carbone, contre 59 % des baby-boomers (nés entre 1946 et 1964) et 67 % des femmes. .
