Cryptomonnaies, attention à vos investissements : 3 facteurs de risque (et 5 conseils)

Le pendule sur les cryptomonnaies continue d’osciller entre la nouvelle frontière de l’investissement financier et la terra incognita pleine de risques plutôt que d’opportunités. Ces derniers jours, un signal d’attention est venu de la Bourse de Hong Kong – donc la plus grande du marché financier international – qui fait suite de quelques semaines à celui lancé par la SEC, l’organisme fédéral américain chargé de la surveillance des bourses. . Dans les deux cas, le feu vert a été donné pour repérer les ETF sur Bitcoin et Ethereum, deux des principales crypto-monnaies en circulation.

Les ETF Bitcoin au comptant obligent les fonds autorisés à les émettre à détenir la véritable crypto-monnaie et permettent aux investisseurs d’acheter des actions qui représentent une partie du montant de Bitcoin détenu par le fonds. Bref, un atterrissage dans la réalité d’une monnaie qui reste « éthérée » par définition. Un pas supplémentaire vers la convergence entre finance traditionnel et numérique.

15 ans se sont écoulés depuis le lancement du Bitcoin (la première cryptomonnaie générée) en 2009 et sa valeur par rapport au dollar a dépassé toutes les attentes, atteignant 69 000 dollars pour un seul Bitcoin en 2021. Les fluctuations spectaculaires des prix et de la valeur ont laissé Bitcoin et ses frères (et sœurs) dans un monde encore incertain. Mais les signaux en provenance de Hong Kong et de New York rapprochent les hypothèses d’investissement même pour les sujets les plus prudents (mais un certain risque est inévitable).

En Italie (et dans toute l’Europe), il n’est toujours pas possible d’acheter des ETF Bitcoin au comptant. En effet, selon la réglementation de l’Union européenne, un ETF conforme à l’UCITS et centré sur Bitcoin ne répond pas aux principales exigences de l’UCITS, la marque de garantie de qualité duUnion européenne.

Cela ne veut pas dire qu’il n’existe pas d’outils pour s’exposer partiellement aux tendances du marché Bitcoin. Le investisseurs Les Italiens et les Européens ont déjà depuis quelque temps l’occasion de s’exposer au Bitcoin et à d’autres crypto-monnaies grâce aux Exchange Traded Products (ETP), des produits qui reproduisent fidèlement la performance du sous-jacent. L’investisseur, contrairement à ce qui se passe avec les ETF, ne possède pas indirectement une part des actifs du fonds, mais possède un titre de créance et non un titre de capital.

En Europe, il existe actuellement environ 130 ETP de cryptomonnaies, à commencer par Bitcoin et Ethereum, cotés sur différentes bourses européennes comme Euronext Amsterdam ou Euronext Paris. La Bourse italienne est absente, mais à partir de 2019 les investisseurs italiens peuvent le faire commerce sur ces ETP de cryptomonnaies uniquement si le courtier ou la plateforme de trading sur laquelle vous comptez offre la possibilité de le faire.

Où acheter des cryptomonnaies ?

Mais le monde des cryptomonnaies requiert prudence et attention. Tout d’abord, où les acheter ?

• Il y a échange (comme Binance)
• Hé courtier en crypto-monnaie (par exemple eToro)

Les bourses ont été créées spécifiquement pour détenir et échanger des crypto-monnaies, tous les services proposés tournant entièrement autour de celles-ci. Ici, très souvent, vous avez la possibilité de leur faire gagner un revenu en percevant des pourcentages décents d’intérêts annuels, de participer au lancement de nouvelles crypto-monnaies et bien d’autres choses qui dépendent de la plateforme en question. Les courtiers, en revanche, autorisent généralement l’achat de CFD (contrats sur différence) mais pas de la crypto-monnaie elle-même (à l’exception de plateformes comme eToro où les crypto-monnaies sont réelles). Cela signifie qu’en achetant un CFD Bitcoin, vous disposerez d’un titre qui vous permettra de répliquer les gains ou les pertes de l’actif sous-jacent, mais rien de plus.

À ce stade, pour acheter des crypto-monnaies en Italie, il est nécessaire de suivre ces étapes :

1. Choisissez un courtier ou un échange de crypto-monnaie.
2. Créez et vérifiez votre compte.
3. Déposez des fonds pour investir.
4. Passez votre commande de cryptomonnaie.
5. Choisissez où stocker vos crypto-monnaies.

Facteurs de risque

Tout d’abord, il convient de souligner que tout investissement, quelle que soit sa nature, comporte une série de risques dont l’investisseur doit tenir compte. Concernant les cryptomonnaies, il existe des facteurs de risque spécifiques :

• un premier facteur de risque est à associer à leur volatilité. En fait, les crypto-monnaies sont soumises à fortes fluctuations des prix et peut représenter une bulle spéculative, avec possibilité de pertes importantes ;
• là manque de réglementation adéquate expose les investisseurs à des risques liés à la fraude
• leur nature technologique les expose au risque de attaques de pirates

Malgré les risques associés, le marché des cryptomonnaies offre également un certain nombre d’opportunités intéressantes difficiles à reproduire sur d’autres catégories d’actifs.

Une volatilité extrême est un risque, mais pour de nombreux traders, elle est devenue une opportunité de multiplier la valeur de l’investissement en peu de temps.