L’augmentation de capital d’un demi-milliard d’euros décidée par Fincantieri pour soutenir le rachat d’Uas (Underwater Armament Systems, anciennement Wass) à Leonardo démarre sur les chapeaux de roue. Au premier jour de l’opération, le titre a bondi de 23,9%, avec des droits d’options, valables pour la souscription d’actions nouvelles et de warrants, qui ont gagné 41,88%.
«Je n’ai pas regardé le dernier tour avant de monter sur scène, mais je peux dire que tant au niveau du prix du droit que du prix de l’action, nous nous en sortons bien», a commenté le PDG Pierroberto Folgiero.
Concernant la nomination du nouveau président, après le décès de Claudio Graziani, le dirigeant a réitéré que « c’est une question qui nous tient beaucoup à cœur évidemment, mais c’est une question qui concerne l’actionnaire CDP, sa chaîne de commandement et contrôle (le spa appartient au ministère du Trésor, ndlr)”. Le nom du nouveau président pourrait arriver avant même les vacances d’été, avec un nom qui semble aujourd’hui offrir les plus grandes opportunités, celui de l’actuel commandant général des carabiniers, Teo Luzi.
Revenant à l’opération de renforcement du capital, Fincantieri avait renoncé vendredi à un point et demi après avoir fait connaître les caractéristiques de l’opération, à réaliser en deux étapes : 400 millions à lever immédiatement et les 100 autres millions ultérieurement (capital augmentation par mandat), immédiatement après la conclusion de la première étape. En particulier, les droits de souscription aux actions nouvelles seront exerçables jusqu’au 11 juillet, tandis que les droits d’options seront exerçables du 24 juin au 5 juillet. Les droits non exercés seront proposés par la société pendant au moins deux jours de bourse.
La possibilité d’analyser chaque détail plus attentivement au cours du week-end a cependant conduit à une lecture différente, le titre s’étant envolé lors de la séance d’hier. Le conseil d’administration a fixé le prix auquel les actions Fincantieri résultant de l’augmentation de capital seront offertes à 2,62 euros (0,10 pour le capital social et 2,52 pour la prime d’émission), et a par conséquent décidé d’émettre jusqu’à 152,419 millions d’actions nouvelles, avec le même nombre de bons de souscription d’options gratuits pour les actionnaires à raison de neuf actions nouvelles pour 10 actions Fincantieri détenues.
Le prix d’exercice des droits a été fixé à 4,44 euros. Le prix de souscription des actions nouvelles intègre une décote de 32,2% par rapport à la clôture de jeudi. Lors de l’événement de Milan, Folgiero a parlé des caractéristiques du marché sur lequel opère l’entreprise de Trieste et du cadre sous-jacent. Le modèle pour rivaliser avec l’Est est d’être le fournisseur d’un navire capable de faire plusieurs choses et d’économiser sur l’espace. coût des actifs. La capacité et le génie de l’ingénierie italienne restent une valeur capable de faire la différence par rapport à nos concurrents. —
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