La semaine financière européenne se termine par un assis en rougeà la suite de Fuites Nvidia hier (et aujourd’hui) et des données PMI de juin plus faibles que prévu pour la zone euro. Les valeurs technologiques et les banques ont particulièrement souffert.
Comme Place des Affaires il est l’un des pires et perd 1,09%, s’arrêtant à 33 308 points de base. La situation est similaire à Madrid -1,21%, alors que les dégâts sont plus limités a Francfort -0,4%, Paris -0,56%, Amsterdam -0,92%e Londres -0,49%.
Wall Street volatile, le jour des trois sorcières ; Nvidia en panne
Déplaçant votre regard vers l’Ouest, Wall Street évolue faiblement en milieu de journée, avec une volatilité également soutenue par des raisons techniques, étant donné qu’aujourd’hui c’est ce qu’on appelle journée des sorcières lorsque les options sur actions, les contrats à terme sur indices et les options sur indices expirent. Les stocks de puces pèsent sur les tarifs, à partir de Nvidia (-4%), principal moteur du rallye boursier américain de ces derniers temps. La reine des puces pour intelligence artificielle perd depuis hier des parts (et aussi le sceptre de l’entreprise la plus capitalisée au monde), après avoir connu une croissance cyclopéenne ces dernières années. Les prises de bénéfices pourraient être physiologiques, même si certains évoquent périodiquement l’hypothèse d’une bulle destinée à éclater.
Les investisseurs évaluent également des données plus solides que prévu sur l’activité économique aux États-Unis. Une tendance qui ravive les craintes sur la politique monétaire de la Fed.
La santé de l’économie des deux côtés de l’Atlantique
La journée a donc été bien remplie données macro qui offrent une mesure de la santé de l’économie dans la zone euro et aux États-Unis.
Pour le blocus, les nouvelles ne sont pas très bonnes et le élections françaises contribuer à garder la tension élevée et mauvaise humeur. L’indice des directeurs d’achat (PMI) de secteur manufacturier en juin, il est tombé à 45,6 points contre 48 attendus et 47,3 en mai. Le même indice PMI pour le secteur des services a marqué 52,6 points contre les 53,5 estimés et les 53,2 du mois précédent.
Les données diminuent Allemagne: selon des estimations flash, l’indice composite HCOB est tombé à 50,6 contre 52,4 points en mai, au plus bas depuis 2 mois. L’indice des services est tombé à 53,5 points contre 54,2 en mai, toujours au plus bas depuis 2 mois. Le secteur manufacturier est tombé à 43,4 points contre 45,4 en mai.
Et aussi dans France les résultats ont été inférieurs aux attentes et tous en dessous de la ligne des 50 qui sépare contraction et expansion : composite 48,2 points contre 48,9 en mai au plus bas depuis 4 mois ; services 48,8 (48,9 en mai) au plus bas depuis 3 mois ; fabrication à 45,3 points.
La détérioration en France est également liée à la décision du président Emmanuel Macron de convoquer des élections anticipées, une tournure d’événements qui alimente probablement de nombreuses incertitudes sur la politique économique future, obligeant de nombreuses entreprises à ralentir les nouveaux investissements et les nouvelles commandes.
D’un tout autre niveau sont les Données américaines: L’indice flash US Composite PMI Output, compilé par S&P Global, a augmenté à 54,6 ce mois-ci, son plus haut niveau depuis avril 2022, après une lecture finale de 54,5 en mai. L’indice PMI manufacturier flash est passé à 51,7 contre 51,3 en mai, contre une attente de 51.
L’indice PMI flash des services est à 55,1, un plus haut sur 26 mois, contre 54,8 en mai.
Le dollar se redresse
Le dollar elle gonfle le torse face à cette situation et s’apprécie face aux principales monnaies. Il en paie aussi le prixEURqui s’échange à nouveau en dessous de 1,07.
Jamais autant que ça yenqui connaît un taux de change de 159,56, un niveau similaire à celui qui a conduit à l’intervention de la Banque du Japon début mai.
Le super dollar fait peur auxor, qui se dégonfle légèrement. Le pétrole se stabilise cependant, les contrats à terme sur le Brent et le WTI s’apprêtant à clôturer leur deuxième semaine positive, grâce à des signes d’amélioration de la demande et à la baisse des stocks américains.
Piazza Affari lestée par les berges ; bonne Héra
La Piazza Affari est aujourd’hui surtout alourdie par le ventes sur les banques. En fait, en bas de la liste, nous trouvons Députés-3,79%, avec d’autres valeurs sectorielles comme Populaire de Sondrio -2,84%, Unicrédit -2,14%, Banc de Bpm -1,81%.
Parmi les pires blue chips du jour se trouve Ampliphone -3,78%, qui reste en tout cas rentable sur les neuf derniers mois au cours desquels il a gagné plus de 14% (et plus de 6% depuis le début de l’année).
Ils reculent Diasorine -2,81%, Unipol -2,01%, Télécom -2,39%.
Stm, qui semblait destiné à mettre un terme à un Black Friday, a finalement cédé “seulement” 1,09%, en ligne avec le secteur mondial des puces. Le groupe de semi-conducteurs a achevé aujourd’hui ses programmes de rachat d’actions sur trois ans d’un montant de 1,040 milliard de dollars qui ont débuté en 2021 et a lancé un nouveau plan de rachat de 1,1 milliard de dollars.
Ferrari a chuté de 1,28% le jour de l’inauguration du e-building à Maranello. Le constructeur automobile a investi environ 200 millions d’euros dans cette usine futuriste et produira également sur ce site sa première voiture entièrement électrique (VE), dont le lancement est prévu pour la fin de l’année prochaine.
Seules quatre valeurs sûres sont épargnées par cette nouvelle vague de ventes : Héra +1,43% ; Nexi +1,36% ; Saipem +1,17% ; Erg +0,75%.
Hors du panier principal Intercos il baisse de 3,61% après le placement par l’actionnaire The Innovation Trust d’environ 6,8% du capital à 15,2 euros par action.
Propagation stable
Le soir la mer paraît calme sur le secondaire : voilà propagé il est proche des niveaux d’hier, à 151 points de base, avec des rendements en légère baisse. Le BTP de clôture à dix ans est indiqué à +3,92% ; le Bund de même durée à 2,41%.
